Or, Analyse technique 30 Décembre 2016

Le jeudi, le marché de l’or tente un rallye mais les vendeurs finissent par prévaloir. Pour cette raison, nous pensons que le marché va se déplacer à nouveau à la baisse, mais maintenant il y aura un manque de liquidité, car il est le dernier jour de l’année pour les traders. Nous croyons que finalement le métal précieux montrera de nouvelles baisses, mais ce sera une lente désintégration. La tendance est certainement baissière, et rien n’a changé sur le marché. À l’heure actuelle, nous ne prenons même pas en considération les achats.

 

EUR/USD Prévision Fondamentale pour le 30 décembre 2016

En fin de compte, nous avons vu une action de prix bizarre, généralement se produit dans les marchés à faible liquidité. Voilà la raison pour laquelle négocier dans des conditions comme celles-ci est extrêmement dangereux et voilà pourquoi, quand s’approche de la saison des fêtes de fin d’année, en général, nous recommandons aux traders d’aller lentement, de fermer toutes les positions et de prendre une pause bien méritée pour revenir dans la deuxième semaine du nouvel an. Ceux qui décident autrement pourront se retrouver avec une poignée d’argent supplémentaire ou tout perdre.

Au cours des dernières 24 heures, l’EUR/USD s’est déplacé à la hausse à partir d’un plus bas dans les environs de 1.0400 hier matin au plus haut autour de 1.0650 touché à une époque où, avec les marchés ouverts uniquement en Australie et en Nouvelle-Zélande, le volume échanges était minime. Ce sont des jours de fête et le nombre des traders est vraiment faible. Le fait que le mouvement a eu lieu lorsque la plupart des marchés étaient fermés est révélateur du fait qu’il est un mouvement fictif dans un marché très léger ; comme preuve de cela, le couple est de retour en dessous de 1,0600, en s’arrêtant au-dessus de 1,0500 au moment de l’écriture. Tous ceux qui ont ouvert des positions courtes sur cette paire avec des ordres d’arrêt sur pertes serré, ont vu leur arrêt actif, raison pour laquelle nous avons recommandé à plusieurs reprises les traders de rester à l’écart des marchés et d’y rester jusqu’au retour du calme, et jusqu’à ce que les meilleurs traders et banquiers soient revenus à leurs postes.

EUR/USD Prévision Fondamentale pour le 30 décembre 2016
EUR/USD Prévision Fondamentale pour le 30 décembre 2016

Aujourd’hui, le dernier jour de négociation de l’année, nous pourrons voir une augmentation de la volatilité sur un faible volume d’échange. Les prix pourraient se déplacer dans toutes les directions, par conséquent, nous recommandons de rester à l’écart. Dans des circonstances telles que ces tendances ne sont pas valides et, avec les banquiers et les gestionnaires de fonds engagés à fixer leurs positions pour la fin de l’année, pourrait vraiment se produire.

Or, Prévision Fondamentale pour le 30 décembre 2016

Jeudi les prises de bénéfice de fin d’année, les actions de couverture courte et les achats spéculatifs ont continué à soutenir le marché des contrats à terme d’or à échéance en février, générant un momentum haussier suffisamment fort pour continuer aussi vendredi au début de la journée.

Sur le graphique journalier intermédiaire la tendance est toujours baissière, mais le marché, depuis le 14 février lorsque la Fed a augmenté de 25 points de base les taux d’intérêt pour la deuxième fois en 10 ans, a montré une certaine résistance. L’action de prix courant latérale haussière suggère que la hausse des taux a été entièrement actualisée dans le prix du marché et que les traders commencent à se positionner compte tenu de l’inauguration de la présidence Trump du 20 janvier et d’une éventuelle nouvelle augmentation des taux d’intérêt avec la réunion de la Fed la semaine prochaine.

Les traders professionnels sont conscients du fait que la Fed ne peut pas réellement produire trois hausses de taux au cours de 2017. Il y a un an, la Fed a prédit au moins quatre hausses de taux d’ici la fin de 2016, mais l’année a pris fin avec juste une intervention.

L’action de prix de cette semaine met en évidence la relation spéciale qui lie l’or aux rendements des titres du Trésor américain. L’année 2017 devrait pas faire exception. Les contrats à terme sur l’or à échéance en février se déplaceront probablement à la hausse jusqu’à ce que les investisseurs dans les titres du Trésor ne décident pas d’augmenter à nouveau les taux d’intérêt, ce qui difficilement se produira avant le 6 janvier – après la publication des données sur des bulletins de paie des secteurs non agricoles aux États-Unis.

Des chiffres positifs pourraient créer les conditions pour la première hausse des taux par la Fed du 2017, à mettre en œuvre en janvier ou mars. Cette première réaction de la banque centrale américaine déterminera probablement le ton du marché de l’or dans le reste de l’année.

Essentiellement, les traders haussiers en or devraient tirer des profits du rallye jusqu’à ce qu’ils aient du temps, parce que si Trump suivra son programme et l’économie devait commencer à croître en raison des réductions d’impôts, des changements réglementaires et à une augmentation des dépenses publiques, le rallye pourrait être de courte durée, laissant place à une action baissière.

En ce moment, l’or teste la zone des 50% -61.8% ($ 1157,30 $ -1,165,00) de la cassure baissière d’un plus haut du 5 décembre à 1,190.20 $ au plus bas du 15 décembre à 1,124.30 $. Il est un mouvement de prix tout à fait normal. La prochaine zone cible coïncide avec 1180,20 $ -1.193,40$.

En ce qui concerne les données économiques de jeudi, le rapport hebdomadaire sur les nouvelles demandes d’allocations au chômage aux Etats-Unis se situait à 265.000 unités, par rapport à l’attendu de 277.000 et les 275.000 de la semaine précédente. Déçoivent les données sur la balance commerciale à -65,3 milliards par rapport aux -61,5 milliards attendus. Supérieures aux attentes sont les données préliminaires sur les stocks des grossistes de 0,9%, avec un impact négatif sur le dollar américain.

Vendredi, les traders auront une chance de réagir au dernier rapport sur le PMI de Chicago, qui devrait diminuer de 57,6 à 56,5.

La bouée des prix plus élevés du pétrole

Les marchés boursiers européens sont pour la plupart légèrement inférieurs. Les marchés de la zone euro sont sous-performants, et le DAX se corrige quelque peu après avoir atteint de nouveaux sommets pour l’année mardi. Le FTSE 100 s’accroche à un léger gain de rattrapage et à la reprise des marchés après la pause de Noël. Le DAX peut être légèrement corrigé aujourd’hui, mais l’indice est toujours mis à la fin de l’année avec un gain solide après Draghi a réussi à injecter une nouvelle vie dans les marchés avec sa confirmation que la BCE continuera ses achats d’actifs jusqu’en 2017. Les marchés asiatiques ont également été mixte pendant la nuit. Indices japonais fermé peu changé, la Chine continentale reste sous pression, mais Hang Seng et surtout l’ASX géré solides gains que les marchés ont rouvert. L’ASX a clôturé au plus haut niveau depuis août 2015. Les marchés boursiers américains sont également plus élevés et les prix du pétrole ont réussi à récupérer les pertes anticipées avec WTI grimper plus haut que 54 USD par baril. La confiance italienne a surpris à la hausse tandis que les données britanniques Mortgage déçu.

Le brut WTI progresse encore, grimpant à 54,26 $, soit un meilleur de deux semaines haut. Le sommet du 12 décembre de 54,48 $, qui représentait un pic de 16 mois, est le prochain niveau cible à la hausse. Souhaite que l’OPEP mette en œuvre son accord de réduction de la production au début de 2017 a donné au marché son soutien, mais il reste à voir combien de temps, et dans quelle mesure l’accord se tient. Entre-temps, les données hebdomadaires sur l’inventaire API sont attendues dans la soirée aux États-Unis et devraient révéler un tirage de 1,5 million de barils dans les approvisionnements des États-Unis.

La confiance italienne était plus forte que prévu

Les données sur la confiance en Italie sont plus élevées que prévu, la confiance des consommateurs ayant grimpé à 111,1 en décembre, passant de 108,1 et la confiance manufacturière à 103,5, contre 102,2 le mois précédent. Le résultat du référendum a peut-être entraîné la disparition d’un autre gouvernement et, pour l’instant, a effacé toute espérance qu’une réforme radicale du système politique du pays ouvrirait la voie à de longues réformes structurelles significatives, mais cela ne semble pas Ont creusé l’optimisme parmi les producteurs et les consommateurs. Et avec Draghi continuant à prêter son aide à un pays qui est paralysé par des niveaux élevés de la dette du secteur privé et public, l’engagement de la BCE à l’achat d’obligations jusqu’en 2017 est susceptible d’avoir joué un rôle clé dans l’amélioration renouvelée.

Les approbations de prêt hypothécaire BBA de la BBC sont plus faibles que prévu. Le nombre total s’élève à 40,7 K en novembre, tandis que Octobre a été révisé à la baisse légèrement à 40,8 K de 40,9 K. Plus de signes que le marché du logement ralentit, même si la plupart des prévisions projettent encore une légère hausse des prix de l’immobilier l’année prochaine, le marché de la maison de luxe de Londres a déjà été touché par le scénario Brexit et les prix dans les zones les plus souhaitables sont en baisse de plus de 10 %. Si les entreprises de services financiers commencent à délocaliser des bureaux pour maintenir des droits de port de passe lorsque l’U.K. quitte l’UE, ce processus va probablement s’accélérer.