Gaz naturel, Analyse fondamentale – Prévisions pour la semaine du 23 janvier 2017

Les contrats à terme du gaz naturel ont clôturé à la baisse la semaine dernière puisque les investisseurs longs ont continué à vendre les positions en raison des températures supérieures à la moyenne dans plusieurs domaines clés de la demande aux États-Unis L’absence de températures froides à la fin de Janvier et début Février, pour la plupart de la semaine.

Les contrats à terme sur le gaz naturel à échéance en mars ont clôturé la semaine à 3,211 $, en baisse de 0,185 $ ou -5,45%.

Selon l’Administration américaine de l’information sur l’énergie (EIA), les stocks de gaz naturel ont baissé de 243 milliards de pieds cubes au cours de la semaine se terminant le 13 janvier. Les traders cherchaient un tirage de 229 milliards de pieds cubes. Le tirage moyen sur cinq ans pour cette semaine de l’année est de seulement 170 milliards de pieds cubes.

Les stocks totaux se situent maintenant à 2,917 trillions de pieds cubes, en baisse de 431 milliards de pieds cubes par rapport à l’an dernier et de 77 milliards en dessous de la moyenne quinquennale, a indiqué le gouvernement.

L’offre en janvier est en baisse de 2,4 milliards de pieds cubes par rapport à la même période de l’an dernier, selon Platts Analytics. Cependant, la demande totale est toujours en baisse par rapport à janvier dernier, mais cela est en grande partie attribuable au temps doux. Cela suggère un équilibre très serré entre l’offre et la demande. Cependant, cela ne signifie pas que la température ne puisse pas revenir froide.

Prévisions

Le marché du gaz naturel en mars a clôturé dans une position faible sur les graphiques. Le momentum est baissier en clôture est susceptible de conduire à une cassure vers un prix de support potentiel à 3,170 $. Ceci est suivi par un plus bas principal à 3.110$. Le graphique quotidien montre qu’il y a suffisamment de marge de manœuvre à la baisse en dessous de ce prix.

À la hausse, le premier numéro clé à surmonter est 3 296 $. Ce prix est un point de déclenchement potentiel pour une accélération vers 3.469$, 3.489$ et 3.554$.

La tendance est baissière sur le graphique hebdomadaire. Les acheteurs devront casser 3.828$ pour inverser la tendance principale à la hausse.

La faible clôture suggère que ce marché se dirige à la baisse cette semaine à moins qu’il y ait un changement dans la météo. Selon natgasweather.com, la demande de gaz naturel devrait être faible ou très faible pour les 7 prochains jours. Certains traders disent qu’il y a un mouvement massif d’air arctique dans le nord du Canada. Si cette masse commence à fonctionner aux États-Unis, nous pourrions voir un rallye de couverture courte. S’il attarde après avoir atteint les états alors nous pourrions voir un autre pic à la hausse.

Ce système météorologique est susceptible de déterminer la direction du marché du gaz naturel au cours des deux prochaines semaines.

Pétrole brut Analyse fondamentale pour la semaine du 23 au 27 Janvier 2017, Prévisions

La semaine dernière, une série de données économiques contradictoires et le climat d’optimisme avant la réunion des pays de l’OPEP – qui se tiendra les 21 et 22 Janvier à Vienne et qui pourrait conduire à un accord sur un plan de réduction de la production – ont contribué à maintenir les contrats à terme de pétrole brut dans une gamme étroite de fluctuation ; les marchés, quoique avec difficulté, ils ont gagné quelque chose.

Les contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate à échéance en mars clôturent la semaine à 53,22 $, en hausse de 0,07 $ (0,13%), alors que les contrats à terme du pétrole brut Brent, standard international, avec une échéance en mars clôturent à 55,49 $, en hausse de 0,04 $ (0,07%).

Ce fut une semaine complète de rapports économiques que dans l’ensemble, ils se sont compensés.

Parmi les nouvelles haussières nous comptons les commentaires de l’Agence internationale de l’énergie (AIE), de l’US Energy Information Agency (EIA) et de l’OPEP.

Selon l’Agence internationale de l’énergie les marchés pétroliers avaient commencé à s’intensifier avant même que l’accord des réductions entre les pays producteurs de l’OPEP et non OPEP faisait ressentir ses effets. L’AIE, cependant, a ajouté que même s’il est “trop tôt” pour évaluer l’adhésion effective sur le plan des réductions promises, en novembre les réserves pétrolières commerciales dans les pays développés ont subi une quatrième baisse mensuelle consécutive, avec une nouvelle baisse attendue pour le mois de Décembre.

Pendant ce temps, l’EIA a dit qu’il avait révisé à la hausse ses prévisions de croissance de la demande en 2016, en faisant valoir que selon les données l’augmentation de la demande renforce lentement les marchés mondiaux du pétrole.

Le thème central du côté baissier de l’équation a été pour toute la semaine étaient les craintes d’une éventuelle augmentation de la production. Le rapport hebdomadaire sur les stocks de l’US Energy Information Agency (EIA) signalait pour la dernière semaine une augmentation inattendue des réserves en raison de la baisse de la demande des raffineries.

Selon les données de l’EIA pour la semaine se terminant le 13 Janvier les réserves de pétrole brut commercial des États-Unis ont augmenté de 2,3 millions de barils, contre une pression comprise entre 100,00 et 342.000 barils prévu par les traders. Les réserves de pétrole brut arrivent maintenant à un total de 485,5 millions de barils.

En outre, le chef de l’EIA, Fatih Birol, pourrait avoir contribué à la faiblesse du marché en faisant valoir qu’aux États-Unis la production du pétrole de schiste pourrait rebondir au cours de 2017 pour augmenter de 500.000 barils par jour, ce qui représenterait un nouveau record.

La semaine dernière, le dollar américain a fluctué sur les deux côtés avant la clôture légèrement à la baisse. Parfois, cela a joué en faveur du pétrole brut et d’autres moments a retenu le rallye.

Prévisions

Les contrats à terme du pétrole brut à échéance en mars ont fluctué dans les deux directions sur le niveau des 54,25 $. La réaction des traders à ce niveau déterminera le ton du marché dans le reste de la semaine. Tant que la fermeture de la dernière semaine est en dessous de ce seuil, le marché devrait avoir un biais baissier, s’il était confirmé, il pourrait conduire à un mouvement de prix vers le prochain soutien à 50.69 $. Une clôture au-dessus ce prix entraînerait un renversement haussier avec $ 56.24 comme la prochaine cible.

Les catalyseurs derrière l’action des prix de cette semaine seront probablement les données sur la demande et l’offre de base de l’EIA, mais les investisseurs sont également susceptibles de réagir à l’issue de l’accord des pays de l’OPEP et non, s’il devait divulguer des informations importantes de l’adhésion à un accord. S’il devait y avoir un accord largement partagé les prix pourraient en bénéficier ; autrement au cours de la semaine, il pourrait l’emporter une pression à la baisse.

Analyse fondamentale du gaz naturel – Prévisions pour la semaine du 16 janvier 2017

Les contrats à terme sur le gaz naturel ont commencé la semaine sous pression, entraînés par des facteurs techniques et fondamentaux, mais à la fin de la semaine, un nombre suffisant d’achats est venu alimenter un rallye de rebond fort vers la clôture du vendredi.

Pour la semaine, les contrats à terme sur gaz naturel de mars ont clôturé à 3 396 $, en hausse de 0,108 $ ou +3,28%.

Le 9 janvier, le gaz naturel a atteint son plus bas niveau depuis le 23 novembre à 3,100 $. Les catalyseurs de la vente ont été des prévisions de temps plus chaud et une demande de chauffage plus légère à la fin de Janvier. Au début de la nouvelle semaine, des modèles de prévision météorologique mis à jour ont montré des températures supérieures à la normale dans de grandes parties du sud et de l’est des États-Unis jusqu’au 23 janvier.

En dépit de la fin sur son bas et la ruée de l’impulsion plus bas, le jour prochain, les prix ont borné et n’ont jamais regardé en arrière le reste de la semaine. La reprise a été due à un changement dans les prévisions qui maintenant appelé à des températures plus froides à la fin de Janvier.

Le marché a bénéficié d’un nouvel élan le 12 janvier, grimpant à un sommet d’une semaine après les données ont montré que les stocks de gaz naturel stocké aux États-Unis a chuté plus que prévu pour la semaine se terminant le 6 janvier.

Selon l’US Energy Information Administration, le gaz naturel entreposé aux États-Unis a diminué de 151 milliards de pieds cubes, dépassant les attentes du marché pour une chute de 144 milliards de pieds cubes.

À la fin de la semaine, le total du gaz naturel entreposé se situait à 3 160 billions de pieds cubes, soit 10,3% de moins que les niveaux à cette période il ya un an et environ 0,1% de moins que la moyenne quinquennale pour cette période de l’année.

Prévisions

L’analyse technique a joué un rôle dans le rallye de la semaine dernière par le gaz naturel comme les investisseurs ont réagi à une zone de résistance clé sur les cartes à 3,296 $ à 3,170 $. Bien que le marché ait plongé à $ 3.110, les acheteurs sont rapidement entrés en mouvement, piégeant des vendeurs courants frais qui ont vendu la faiblesse et ont confondu les investisseurs longs qui ont quitté par peur de prix inférieurs. Le diagramme a fini par être un piège à ours typique. Cela se produit souvent à la fin des ventes brutales.

Basé sur la fourchette à court terme de $ 3.828 à $ 3.110, le premier objectif à la hausse cette semaine est $ 3.469 à $ 3.554. La réaction des négociants à cette zone déterminera la tendance à court terme du marché. Les vendeurs vont entrer et tenter de former un bas potentiel potentiellement baissier. Les acheteurs vont conduire le marché à travers cette zone dans une tentative de faire $ 3.110 un fond important.

En revanche, le principal soutien reste de 3 296 $ à 3,170 $.

L’action de prix de la semaine dernière était une combinaison d’achats à court terme et d’achats liés à la météo. À la fin de la semaine, les prévisions météorologiques indiquent la possibilité d’une faible demande de gaz naturel. Afin de soutenir le rallye de la semaine dernière, nous allons devoir voir un changement dans la prévision à un temps plus froid dans la fin du mois, ou les prix sont susceptibles de tester les bas de la semaine dernière une fois de plus.

Prévisions, Pétrole brut analyse fondamentale pour la semaine du 9 janvier 2017

Le pétrole brut a vécu une semaine intéressante, avec des fluctuations des deux côtés qui ont, cependant, conduit à une hausse serrée. Les contrats à terme West Texas Intermediate à échéance en Mars ont clôturé la journée de vendredi à 54,87 $, en hausse depuis le début de la semaine de 0,21 $ (+ 0,38%), tandis que des contrats à terme du Brent à échéance en Mars clôturent à 57,10 $, en hausse de 0,28 $ (+ 0,49%).

Après un long week-end festif, au début de cette semaine, les acheteurs sont de retour en force – comme largement attendu à la lumière de l’atmosphère d’euphorie liée au lancement du programme de réduction de la production de l’OPEP. Les traders ont acheté du pétrole brut compte tenu d’une adhésion totale au programme, mais le marché a été également aidé par la baisse du dollar américain.

Malgré la course folle à l’achat, le rallye a été freiné par la crainte que les réductions prévues à la production peuvent ne pas être suffisante pour affecter sensiblement l’offre excédentaire mondiale et ainsi favoriser la stabilisation des prix.

Le 3 Janvier, le prix du pétrole a atteint son plus haut niveau des 18 derniers mois compte tenu de la ratification d’un accord entre les producteurs et les pays non membres de l’OPEP, visant à réduire la production et l’offre excédentaire. Les prix dans le premier jour de bourse de la nouvelle année ont touché une hausse de 2% avant de baisser dans le rouge de 2,6% en vue d’une éventuelle augmentation de la production par la Libye.

Les hauts et les bas ont continué dans le reste de la semaine, alors que les investisseurs ont réagi aux nouvelles à la fois bonnes que mauvaises. Ce qui a soutenu le marché est l’annonce d’une réduction de la production par l’Arabie Saoudite en conformité avec les termes de l’OPEP, après la publication des données américaines montrant une forte augmentation inattendue des stocks d’essence et des distillats.

Selon des sources de la place, en Janvier l’Arabie Saoudite aurait réduit la production d’au moins 486.000 barils par jour à 10,06 millions de barils par jour, les nouvelles ont poussé les prix du pétrole brut à la hausse.

Ce qui a freiné les prix a aidé le rapport hebdomadaire sur les stocks de l’US Energy Information Agency (EIA), en référence à la semaine se terminant le 30 Décembre, signale la forte baisse des réserves de pétrole brut de 7,1 millions de barils, flexion attribuable à l’augmentation de la production par les raffineries. Les traders avaient accordé un retrait de 2,2 millions de barils.

Cette nouvelle potentiellement haussière a toutefois été compensée par une augmentation des stocks d’essence de 8,3 millions de barils et de distillats de 10,1 millions de barils.

En ce qui concerne les autres données de la journée, les chiffres officiels américains montrent que, dans la semaine se terminant le 30 Décembre les spéculateurs sur les contrats à terme ont augmenté leurs positions nettes longues sur le pétrole brut au plus haut depuis le mi-2014.

Selon les données de Baker Hughe, les compagnies pétrolières américaines ont augmenté les plates-formes actives pour la 10e semaine consécutive, ce qui porte le total à 529 puits, le plus élevé depuis Décembre à 2015.

PRÉVISIONS

Le fort rebond et la forte vague des ventes de lundi pourraient déterminer le ton pour le reste du mois. Alors que les fondamentaux à long terme sont potentiellement haussier, il y a ceux qui restent sceptiques quant à l’accord sur une éventuelle réduction de la production de l’OPEP. Nous pourrions donc assister à une autre semaine avec des oscillations des deux sens, quoiqu’avec une légère tendance à la hausse.

À court terme, nous pourrions voir une forte volatilité et des changements brusques de direction. Bien que les traders pointent à long terme, certains pourraient effectuer des profits au premier signal négatif.

Des nouvelles quant aux nouvelles réductions de la production auront un effet haussier, mais les gains pourraient être affectés à la lumière de l’augmentation de la production en Libye ou par l’appréciation du dollar américain.

Préparez-vous à un marché mouvementé avec des fluctuations de marché des deux côtés, et avec une légère tendance à la hausse. Préparez-vous pour une augmentation de la volatilité et de brusques changements de front.

 

Analyse fondamentale du gaz naturel – Prévisions pour la semaine du 9 janvier 2017

Le futur du gaz naturel a commencé la nouvelle année sur une note baissière, gapping fortement plus bas le mardi 3 janvier et ne jamais regarder en arrière jusqu’à ce qu’il trouve quelques achats légers à un point de soutien sur le graphique, plus tard dans la semaine. La forte pression de vente a contribué à produire la pire vente d’un jour dans presque trois ans. Cela est venu seulement quelques jours après que les principaux services de nouvelles appelés 2016 l’un des meilleurs pour le gaz naturel, une tendance qui pourrait se poursuivre en 2017.

Les contrats à terme de gaz naturel de mars ont clôturé la semaine à 3 288 $, en baisse de 0,396 $ ou de -10,75%.

Le catalyseur de la forte baisse des ventes a été la modification des modèles météorologiques. Les prévisions de temps doux ont remplacé les prédictions du froid sévère. Les commerçants envisagent maintenant la possibilité d’atteindre des températures normales au-dessus de la normale en janvier.

La semaine s’est terminée avec les prix du gaz naturel tombant à leur niveau le plus bas depuis le 25 novembre après que le gouvernement a signalé une baisse modeste de l’offre. Les prix se sont affaiblis à leur niveau le plus bas en près de six semaines après que les données ont montré une baisse hebdomadaire des stocks américains qui était inférieure à la moitié de ce que le marché attendait.

Selon l’administration américaine de l’information sur l’énergie, le stockage du gaz naturel a diminué de 49 milliards de pieds cubes la semaine se terminant le 30 décembre contre une estimation de 97 milliards de pieds cubes. Le rapport de la semaine précédente montrait un retrait de 237 milliards de pieds cubes.

Les rapports indiquaient que les stocks totaux s’élevaient à 3,311 trillions de pieds cubes, en baisse de 364 milliards de pieds cubes par rapport à l’an dernier et à 21 milliards de pieds cubes par rapport à la moyenne quinquennale.

Une combinaison d’analyse technique et fondamentale va déterminer la direction du futur du gaz naturel cette semaine.

Techniquement, la tendance est en baisse sur les graphiques quotidiens et hebdomadaires. Cependant, il y avait des preuves qu’une base de soutien était formée à l’intérieur d’une zone de retracement à $ 3.296 à $ 3.170. Je pense qu’il est prudent de dire que nous allons voir un biais à la hausse commencer sur un mouvement soutenu de plus de 3,296 $ et un biais baissier sur un mouvement soutenu sous 3,170 $.

Le temps va être le principal moteur de l’action prix. Nous savons déjà que le stockage est en baisse par rapport à il ya un an et au-dessous de la moyenne quinquennale il devrait continuer à diminuer, même si les températures restent normales. Ce que les commerçants aimeraient voir, c’est un système de refroidissement persistant plutôt qu’une explosion arctique rapide. Cela produirait le plus grand rassemblement.

La demande de gaz naturel cette semaine devrait commencer à haute à très haute, cependant, il devrait alors modérer d’ici la fin de la semaine.